国产你懂的地产股的春天 来了吗？
国产你懂的
2024-05-10 11:51:34
来源: 原创
昨天房地产行业的大事可真不少！早间，杭州宣布全面取消住房限购，不再审核购房资格。杭州取消限购后，引爆了市场的情绪，在杭州房产中介“电话被打爆”的同时，A股房地产个股也是涨嗨了。达哥早上还在盘点还有哪些城市没有取消限购，结果就在下午收盘后，就传来了西安取消限购的重磅消息。
不过，在中共中央政治局会议提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”后，各地方的政策跟进应该是在预期之内的，达哥在上周日的文章里专门强调过。当然我们仍然可以期待后续几个一线城市的楼市政策放松。
虽然楼市政策在持续放松，但房地产周期能否扭转的核心变量，还是在于人口和居民购买力。要知道上一轮房地产的置业高峰，正是数量庞大的80后、90后的置业期，现在这个因素已经不存在了。
但一些有产业、有就业的核心城市，人口应该还是会持续流入。这从美国、日本、韩国的经验来看，都是支持这个结论的。所以，房地产的全面行情，由于人口总量的因素，或许难以再现。但结构化的行情，在一些核心城市的房价调整到位后，仍然是可以期待的。
回到市场上，昨天房地产板块虽然受利好刺激整体上涨，但房地产服务板块和房地产开发板块的分化还是挺严重的。房地产服务板块上涨了3.68%，房地产开发板块仅上涨了1.31%。
究其原因，房地产服务板块主要是以物业管理为主，这个行业的商业模式其实是挺不错的：收入稳定、现金流优秀、没有过高的负债，其商业模式和房地产开发板块有明显的区别。对于这一点，大家身边都有物业公司，应该是不难理解的。
受到房地产下行周期的拖累，房地产服务板块之前也有较大幅度的下跌，有人称房地产服务是被房地产周期错杀的一个行业，达哥觉得是有一定道理的。(张道达)
来源：成都商报
